O mercado de criptomoedas é um playground de alta octanagem para sonhadores e investidores do Lambo diurno. Tornou alguns super-ricos quase da noite para o dia e reduziu outros à beira da falência. E, claro, em meio a todos esses acontecimentos caóticos está um lado turbulento da indústria, onde práticas questionáveis ​​tornam o mercado tremendamente obscuro.

O mercado de criptomoedas levou ao rápido crescimento de muitas empresas. As bolsas de dois anos agora estão negociando bilhões de dólares em criptomoedas todos os dias, algo que muitas instituições financeiras tradicionais têm lutado para conseguir por mais de um século.

A BitForex, por exemplo, lida com mais de US $ 5 bilhões em transações diárias, enquanto a bolsa de valores de Londres, uma força global que existe há mais de dois séculos, ainda luta para corresponder consistentemente aos seus números. A plataforma também bate seus concorrentes mais populares em volume de comércio, apesar de ter um tráfego cada vez menor.

Dito isso, um recente investigação realizado pela Bloomberg em serviços de câmbio de criptomoedas, como o Bitforex, pinta um quadro bastante distorcido. Ele descobriu que a maioria das redes de troca de criptografia com grandes discrepâncias de volume de comércio permitem que os usuários abusem do sistema ou encorajem a inflação dos volumes de comércio.

O resultado é que os investidores desavisados ​​provavelmente serão atraídos pelos impressionantes volumes de comércio, que dão falsa credibilidade a uma troca por meio de atividade artificial. No entanto, a realidade do que realmente está acontecendo atinge os clientes quando eles tentam sacar, o que pode se tornar uma grande dor de cabeça.

Isso ocorre porque essas plataformas incentivavam os usuários a realizar transações espelhadas, e poucos usuários estão realmente interessados ​​em comprar ou vender criptografia dentro da plataforma. De acordo com Garrett Jin, vice-presidente da BitForex, o alto volume de negociações da bolsa é resultado de seu sistema de recompensa que incentiva as transações.

Ele revelou isso por e-mail para a Bloomberg. O sistema de mineração transacional da bolsa supostamente paga $ 1,20 em tokens digitais para cada $ 1 pago em taxas de transação. Isso promove o wash-trading, a prática de comprar e vender repetidamente ativos criptográficos para aumentar a atividade.

De acordo com o VP, o sistema é projetado para recompensar os usuários do Bitforex para encorajá-los a negociar entre si. Ele também destacou que a empresa é contra todas as formas de manipulação e abuso de mercado, e disse que o atual sistema de recompensas vai acabar logo de qualquer maneira.

Garrett destacou as complexidades de prevenir o wash-trading, dizendo que bastam usuários com duas contas para começar a negociar com eles mesmos. Os clientes do Exchange podem ter várias contas e realizar negociações com quem quiserem, daí a brecha.

Numerosas outras plataformas também apresentam programas de incentivos semelhantes, incluindo DOBI Trade, CoinSuper, FCoin e CoinBene. No caso da Bitforex, ela não é regulamentada pela Autoridade Monetária de Cingapura e opera em um mercado opaco, onde não há garantias para os investidores. Isso é de acordo com um comunicado emitido pelo MAS, que também revelou que a rede pode não ter compradores e vendedores suficientes, o que resulta em problemas de retirada significativos.

Difícil de reprimir as práticas de troca de criptomoedas

O wash-trading é uma prática difícil de interromper porque há negócios que se parecem com ela e que são realizados por motivos legítimos. Em um recente entrevista com Unchained, O CEO da Binance, Changpeng Zhao, também conhecido como CZ destacou as complexidades de conter a prática, bem como outras atividades de manipulação de mercado.

Ele falou sobre as medidas tomadas por sua empresa para conter a manipulação de mercado e o comércio de informações privilegiadas, e revelou que a Binance exige que os funcionários que compram criptomoeda retenham os fundos digitais por 30 dias antes de vender. A empresa aparentemente desencoraja seus funcionários de day-trading, o que não é um empreendimento produtivo de qualquer maneira, de acordo com o crypto exec.

CEO da bolsa de criptomoedas Binance, Changpeng Zhao (à direita) com o primeiro-ministro de Cingapura, Lee Hsien Loong (à esquerda).

Ele também falou sobre o problema do wash-trading que afeta o mercado, afirmando que nunca houve qualquer evidência em relação ao insider-trading ou manipulação de mercado na Binance. Ele também explicou que há uma diferença entre wash-trading e manipulação.

De acordo com o CEO, não é fácil determinar o estágio em que a operação de lavagem se torna manipulação de mercado, afirmando: “Assim, como conceitualmente sim, se o Bitcoin está a $ 6.300 em outras bolsas agora e está sendo negociado a $ 7.000 em outras, então muito provavelmente há algum tipo de manipulação, mas como você define isso, como você evita isso? ”

Questionado sobre suas opiniões sobre o movimento recente da ShapeShift para introduzir o rigoroso Anti Money Laundering (AML) e (Know Your Customer KYC) depois de ser acusado de ceder aos preços de manipulação de mercado, CZ se recusou a comentar, dizendo que é difícil julgar as alegações do fora.

Sobre o movimento da empresa para adotar novas políticas após as alegações de manipulação de mercado, ele disse que muitos fatores internos são levados em consideração ao tomar tais decisões. Ele expressou confiança de que Erik Tristan Voorhees, cofundador da ShapeShift, provavelmente tomou a melhor decisão para sua empresa.

Mike Owergreen Administrator
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