O cultivo de rendimento é um método para aproveitar criptomoedas ociosas, como moedas, tokens, stablecoins e colocar esses ativos para trabalhar em um fundo financeiro descentralizado, frequentemente gerando taxas de juros que variam entre conservadores 0,25% para tokens menos populares e acima de 142% para alguns MKR empréstimos.

Taxas de empréstimo criptográficas na Taxa Defi

Uma lista completa de taxas de juros e projetos pode ser encontrada em Staked.us e DefiRate.

A renda passiva de empréstimos e apostas DeFi não é garantida e os retornos reais dependerão da abordagem de cada protocolo. Os riscos variam de perda dos retornos prometidos devido a transações lentas ou volatilidade do mercado, ou até mesmo perda de toda a garantia.

Para entender a agricultura produtiva, podemos fazer comparações com as finanças tradicionais: o dinheiro é emitido por um banco central e, em seguida, os bancos comerciais emprestam esses fundos para empresas e indivíduos. Os bancos cobram uma taxa de juros sobre esses empréstimos, obtendo lucro.

Na economia de criptomoeda DeFi, um agricultor de rendimento desempenha o papel de um banco, emprestando seus fundos para aumentar o uso de moedas e fichas. Assim, qualquer proprietário de criptomoeda pode manter seus próprios fundos enquanto também participa da atividade de empréstimo, tornando-se essencialmente um banco comercial individual. Isso aumenta o fluxo de valor dentro do sistema ecossistêmico descentralizado, que por sua vez, gera retorno para o credor.

“Agricultura” refere-se à obtenção de altos ganhos percentuais anualizados, ao mesmo tempo que fornece liquidez para vários projetos. De certa forma, a agricultura de rendimento se assemelha à prática mais tradicional de apostar moedas, onde o usuário permanece no controle de seu ativo, mas o bloqueia temporariamente em troca de devoluções.

A produção agrícola rapidamente se tornou um ponto de interesse para entusiastas e investidores de criptomoedas, muitas vezes anunciada por fornecer “ganhos rápidos” teóricos na esteira do alto risco.

A agricultura produtiva vale a pena? Vamos mergulhar na mecânica da agricultura produtiva para que você possa se tornar mais educado sobre o que a agricultura produtiva e como funciona.

Neste artigo, exploraremos:

  1. A relação da agricultura produtiva com DeFi
  2. Como funciona a agricultura produtiva
  3. Seus fundos estão seguros??
  4. Os riscos de empréstimos descentralizados
  5. Os melhores projetos DeFi para agricultura produtiva
  6. O futuro da agricultura produtiva

Is Yield Farming DeFi?

A produção agrícola é um conceito relativamente novo dentro do ecossistema de Finanças Descentralizadas (DeFi), e o termo entrou no léxico popular do mundo das criptomoedas em 2020.

O DeFi, uma cópia ambiciosa do sistema financeiro tradicional, é totalmente baseado em protocolos descentralizados da Internet. Em vez de aborrecimentos legais e intermediários terceirizados, o DeFi oferece uma entrada sem barreiras para a exposição ao risco.

O DeFi surgiu de um dos casos de uso do protocolo Ethereum. A possibilidade de transações baratas e sem fronteiras impulsionou a criação de startups que tentaram imitar bancos e corretores financeiros. Os aplicativos DeFi se ramificaram em várias direções, incluindo novos algoritmos de negociação de criptomoedas, negociação de derivativos, negociação de margem, transferências de dinheiro e, o mais importante, mercados de empréstimos.

DeFi Pulse – o crescimento de DeFi em 2020

Os empréstimos em criptomoedas entraram em uma fase de maturidade funcional em grande parte devido a dois projetos gigantes – Maker DAO e Compound.

Outras plataformas DeFi importantes combinam empréstimos de criptomoedas e contas de juros de criptomoedas em plataformas simples e fáceis de usar, como a Celsius Network e BlockFi. Essas duas empresas são líderes em um setor em que oferecer mais de 6% em BTC e 8,6% em stablecoins, como USDC e USDT, é considerado o padrão do setor.

Outro aspecto importante do DeFi e da agricultura produtiva são os projetos comerciais e as bolsas descentralizadas. Esses projetos também oferecem produção agrícola, mas a liquidez é usada para comercialização. Projetos proeminentes incluem Bancor, Augur e UniSwap.

Então, onde a produção agrícola entra em jogo?

Como funciona a agricultura produtiva

A produção agrícola depende do entradas e saídas de um determinado ativo âncora, geralmente DAI, uma moeda indexada ao dólar que se originou com o protocolo Maker DAO. A partir de agosto de 2020, o DAI é apoiado por depósitos ETH e BAT e é usado para empréstimos, arbitragem ou negociações algorítmicas. A peg do dólar DAI torna o sistema mais previsível, definindo um valor intuitivo para cada token, $ 1. A produção agrícola depende de uma garantia de ETH ou outro token, que são usados ​​para empréstimos e geram renda passiva.

Um usuário DeFi geralmente bloqueará as moedas escolhidas usando o plugin do navegador MetaMask. O bloqueio de fundos significa que a carteira se comunicará com um contrato inteligente na rede Ethereum. Dependendo da lógica dos contratos inteligentes, existem várias maneiras de extrair valor, embora a mais tradicional seja cobrar uma taxa de juros sobre um empréstimo em criptomoeda. Os usuários pagarão taxas para realizar transações na rede Ethereum e, devido ao grande interesse, essas taxas podem aumentar rapidamente ou tornar a rede muito congestionada para poder participar com sucesso.

Em meados de março de 2020, os preços da ETH caíram drasticamente, criando uma tempestade perfeita de pânico no mercado e o acionamento de vários algoritmos na plataforma Maker DAO. A rede Ethereum também desacelerou as transações, não permitindo que os proprietários aumentassem suas garantias. Vários depósitos (conhecidos como cofres) foram liquidados, e a DAI perdeu brevemente sua indexação ao dólar.

No caso de preços em queda, a sobrecolateralização de 150% pode ajudar a compensar parcialmente o risco. Projetos como o DeFi Saver podem aumentar automaticamente a garantia para evitar liquidações. As liquidações acontecem quando o requisito de garantia mínima quebra devido à volatilidade dos preços.

O DeFi tende a funcionar melhor em climas que aumentam os preços dos ativos, porque a garantia garantida para a produção agrícola é mais segura. Por exemplo, se os preços da ETH caírem 33%, isso liquidaria a maioria dos depósitos no Criador DAO. Flutuações de preços menores também significam que manter a ETH pode, no longo prazo, ser mais lucrativo do que a produção agrícola.

Alexander Ivanov, o fundador do protocolo WAVES, compara DeFi ao frenesi para ofertas iniciais de moedas (ICOs). Ivanov ainda está otimista com o futuro, apenas alertando para outra bolha devido ao entusiasmo irracional.

Por favor, não vamos fazer uma nova bolha ICO fora de #DeFI

– Sasha Ivanov (@ sasha35625) 23 de junho de 2020

A diferença entre um ICO e a produção agrícola é que as moedas podem ser retiradas do protocolo DeFi em quase qualquer momento, enquanto participar de um ICO significava trocar ETH ou BTC por um novo token.

O novo token só poderia ser revertido por negociação, uma vez que fosse listado em uma bolsa. No DeFi, os tokens se tornam imediatamente líquidos à medida que obtêm emparelhamentos na bolsa UniSwap, um protocolo de negociação automatizado e descentralizado.

Seus fundos estão seguros durante a agricultura produtiva??

Todos os tipos de investimento em criptomoedas apresentam riscos.

No DeFi, o credor está sempre no controle de seus fundos, pois as operações acontecem em contratos inteligentes automatizados e não exigem a supervisão de terceiros. Ao contrário das vendas de token, uma pessoa pode retirar sua garantia a quase qualquer momento.

No entanto, os contratos inteligentes podem ditar como e quando você pode retirar sua garantia, portanto, esteja ciente de que você está entrando, em particular durante os casos de liquidação.

Quais são os riscos da agricultura produtiva?

Bloquear seus fundos em cofres e usar contratos inteligentes é inerentemente arriscado. Explorações de contratos inteligentes, que abusam da lógica do contrato para gerar retornos elevados e as liquidações são uma grande ameaça aos fundos garantidos. O outro grande risco é o peg do stablecoin DAI, que deve reter seu valor de $ 1. Romper a paridade de US $ 1 diminuirá o valor dos empréstimos e criará pânico nas vendas e remoção rápida de liquidez.

O boom do DeFi também trouxe vários protocolos não testados, usando novos contratos inteligentes que levaram a defeitos. O INHAME Protocolo DeFi atraiu cerca de US $ 300 milhões em fundos, mas, devido a um comportamento de contrato inteligente imprevisto, levou à impressão de milhares de bilhões de tokens extras. Outros projetos também lançam contratos inteligentes não testados, o que pode levar a perdas de fundos.

Outra grande preocupação é um desenvolvimento mais recente: o fundo Compound DeFi mostra mais do que 1,3 bilhão de DAI em seus mercados de empréstimos e empréstimos, enquanto houver 421 milhões DAI moedas criadas a partir de 14 de agosto de 2020. Esta situação se assemelha a uma bolha de dívida, em que os ativos de criptomoeda são criados por meio do processo de empréstimo, circulando, assim, valor que é artificialmente amplificado pelos produtores de rendimento.

Esta situação pode colocar pressão sobre a indexação do DAI ao dólar e criar consequências mais graves em caso de liquidações. Até agora, em agosto de 2020, a ganância e um boom de preços permitiram o rápido crescimento do Compound DeFi.

Quais são os melhores projetos para agricultura produtiva

O Maker DAO é uma das primeiras tentativas bem-sucedidas de empréstimo de criptomoeda. Inicialmente, o empréstimo DAI apoiado pela ETH atraiu a maior parte do capital inicial para DeFi.

A Compound, uma plataforma de empréstimos semelhante, surgiu logo depois. A Compound também evoluiu além dos empréstimos, lançando seu próprio token COMP de incentivo. Isso causou uma explosão no financiamento DeFi entre 15 de julho e início de agosto, quando a quantidade de fundos bloqueados na produção agrícola dobrou, de cerca de US $ 2 bilhões para mais de US $ 4 bilhões.

Tanto a Compound quanto a Maker DAO competiram pelo primeiro lugar no DeFi, com base no valor bloqueado e em suas marcas conhecidas. Em termos de negociação algorítmica, projetos como Augur, Bancor e dy / dx permanecem proeminentes no espaço criptográfico.

Alternativamente, e não particularmente “cultivo de rendimento” per se, plataformas de empréstimo descentralizadas e contas de juros de criptomoeda como BlockFi e Celsius fornecem mais de 8,6% APY em moedas estáveis ​​sem muitas das complicações do cultivo de rendimento descritas neste artigo, então eles são vale a pena verificar se esse é o seu beco.

Considerações finais – Qual é o futuro da agricultura produtiva

As coisas tendem a acontecer muito rápido no mundo das criptomoedas, e a produção agrícola parece ter entrado na onda dominante em um piscar de olhos.

Se alguém foi obrigado a fazer uma previsão para o futuro da agricultura produtiva, recomendamos olhar para todas as possibilidades – positivas e negativas.

Por exemplo, a produção agrícola pode mobilizar tokens que de outra forma seriam inúteis, potencialmente gerando renda passiva para seus proprietários.

Por outro lado, as possibilidades negativas variam de eventos de crise, como quedas de preços ou exploits que conseguem enganar o contrato inteligente e obter ganhos com garantias. DeFi não é regulamentado e não vem com as proteções legais que vêm com instituições financeiras mais centralizadas.

Por exemplo, os tokens DeFi não são considerados títulos, e a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA não tomou nenhuma ação decisiva contra eles.

Embora alguns projetos de produção agrícola estejam bem estabelecidos e atraiam a maior parte das garantias, novos algoritmos DeFi estão surgindo constantemente. Alguns DeFistartups usam contratos inteligentes copiados e não auditados, apresentando riscos para operações e efeitos inesperados. O projeto de produção agrícola YAM, por exemplo, quebrou recentemente, levando alguns dos colaterais do mercado com ele.

Em agosto de 2020, a plataforma WAVES se expandiu para DeFi. Uma longa lista de tokens ICO anteriores que foram reaproveitados para várias formas de DeFi, começando com BAT, LINK, 0x, Kyber Network. Uma lista completa dos tokens DeFi mais atuais e ativos pode ser encontrada em CoinGecko.

A produção agrícola é uma abordagem semelhante à do mercenário para a criptomoeda, em que os tomadores de risco buscam os rendimentos mais altos, causando volatilidade de preço simbólica ao longo do caminho. Muitos projetos DeFi ainda estão em suas fases iniciais e podem ser bastante difíceis de entender, mas muitos recém-chegados estão correndo para pegar um pedaço do bolo. Aconselhamos nossos leitores a fazer suas próprias pesquisas sobre as complexidades de cada plataforma – não bloqueie nenhum dinheiro que você não pode perder.

Mike Owergreen Administrator
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